Aaro-orava ei nuku ikinä. Se on liian vaarallista. Hän näkisi kumminkin painajaisia kummitukista, lohikäärmeistä ja lakritsihirviöistä. Aaro pysyttelee kaiket yöt hereillä ja puuhastelee. Nukkumattomuudella on kuitenkin kiusallisia sivuvaikutuksia: siinä väsyy liikaa. Silloin tapahtuu jotakin kummallista ja kaikista unista tulee totta! Aaro-orava ei halua sen tapahtuvan. Selviääkö Aaro hengissä? Saako hän lopulta laittaa silmät kiinni?

Riemastuttava tarina on jatkoa kirjoille Aaro, arka orava, Aaro-orava saa ystävän ja Aaro-orava uimarannalla.