Reks, doświadczony pies cyrkowy zaczyna odczuwać ciężar upływających lat. Sztuczki, które kiedyś wykonywał z łatwością, teraz wydają mu się trudne – nawet obliczenia matematyczne, które kiedyś były jego najmocniejszą stroną. Na szczęście młoda Rolly szybko się uczy. Pomaga staremu przyjacielowi, który obawia się, że wkrótce nie będzie z niego w cyrku żadnego pożytku.
Podczas ostatniego przedstawienia w bożonarodzeniowym sezonie nadchodzi czas, by Rolly wystąpiła po raz pierwszy jako główna gwiazda. Jednak niespodziewane wydarzenie przerywa przedstawienie i stary Reks okazuje się znowu potrzebny. Jego złote serce i niezwykle wrażliwy węch bardzo się przydają. “Mogę zapomnieć wszystko, lecz nigdy nie zapomnę zapachu dziecka” – wzdycha stary pies z zadowoleniem.